證監(jiān)會(huì)大力改革境外發(fā)行上市制度并公開(kāi)審核要點(diǎn)和審核進(jìn)度

為進(jìn)一步支持中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，落實(shí)依法行政、簡(jiǎn)政放權(quán)的有關(guān)要求，按照國(guó)家“走出去”總體對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略的部署，證監(jiān)會(huì)對(duì)境外發(fā)行上市審核制度進(jìn)行了大力改革，并推出了一系列市場(chǎng)化改革舉措。上述改革舉措顯著提高了境外發(fā)行上市審核效率，今年以來(lái)，境外發(fā)行上市核準(zhǔn)項(xiàng)目平均審核時(shí)間不到20個(gè)工作日（企業(yè)提交反饋回復(fù)的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)）。經(jīng)梳理，境外發(fā)行上市審核的反饋意見(jiàn)數(shù)量由30條左右大幅減少為目前的13條左右，精減幅度超過(guò)50%。

2014年12月，證監(jiān)會(huì)取消境外發(fā)行上市財(cái)務(wù)審核，不再要求企業(yè)提交財(cái)務(wù)報(bào)表與審計(jì)報(bào)告，也不再出具財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的反饋意見(jiàn)。此項(xiàng)改革，大大簡(jiǎn)化了企業(yè)境外發(fā)行上市的申請(qǐng)材料，節(jié)約了企業(yè)上市的時(shí)間和約15%的財(cái)務(wù)成本。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)公布了新的申請(qǐng)材料目錄，境外首發(fā)申請(qǐng)材料從13項(xiàng)減少為7項(xiàng)，增發(fā)申請(qǐng)材料從8項(xiàng)減少為6項(xiàng)。

2015年，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步精簡(jiǎn)境外發(fā)行上市審核內(nèi)容，取消了H股發(fā)行價(jià)格與A股價(jià)格掛鉤的要求，取消了參照適用A股發(fā)行的禁止性條件，將審核內(nèi)容嚴(yán)格限定為國(guó)有股權(quán)管理、外資準(zhǔn)入政策、宏觀調(diào)控與產(chǎn)業(yè)政策、合規(guī)運(yùn)營(yíng)、股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理等合規(guī)事項(xiàng)。

為進(jìn)一步提高境外發(fā)行上市審核透明度，加大社會(huì)監(jiān)督力度，提高境外發(fā)行上市融資效率，近期，證監(jiān)會(huì)編制了境外發(fā)行上市審核關(guān)注要點(diǎn)并正式對(duì)外公開(kāi)，供申請(qǐng)人和中介機(jī)構(gòu)提前參考和借鑒，以便企業(yè)做好申報(bào)準(zhǔn)備，提高工作效率。

同時(shí)，為進(jìn)一步貫徹公開(kāi)化與透明化的要求，證監(jiān)會(huì)首次同步公開(kāi)境外發(fā)行上市審核流程與審核進(jìn)度。審核進(jìn)度公開(kāi)的具體方式是：對(duì)證監(jiān)會(huì)已受理的境外發(fā)行上市行政許可申請(qǐng)，在證監(jiān)會(huì)辦公廳受理處出具受理通知后的當(dāng)周周五晚，在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上公開(kāi)相關(guān)企業(yè)的名稱(chēng)、注冊(cè)地、擬上市地、保薦機(jī)構(gòu)及承銷(xiāo)商、律師事務(wù)所、簽字律師及審核狀態(tài)；其中，審核狀態(tài)將在受理后每周五晚持續(xù)更新，以便利企業(yè)及時(shí)查詢(xún)進(jìn)度。